Value at Risk

Der VaR gibt mit einem Konfidenzniveau (z. B. 95 %) an, welchen Verlust ein Portfolio innerhalb eines Zeitraums – meist ein Tag – statistisch nicht überschreiten sollte. Methoden sind Varianz‑Kovarianz, historische Simulation oder Monte‑Carlo‑Analyse. Banken nutzen VaR zur Bemessung regulatorischen Risikokapitals.